让中国的不锈钢管名扬世界

实标厚度-把诚信刻在脸上

客服热线:

180-8833-0000 180-8833-0000
当前位置:果敢钢材 > 新闻动态 > 公司新闻 >

钢材市场2019年度:回顾及展望

文章出处:http://www.daoluqingsaoche.com 人气:发表时间:2020-01-08
 
 
一、2019 年钢材走势回顾                     
 
2019 年钢材价格先强后弱。2018 年底市场普遍的悲观情绪使钢材价格下跌至低位,但一方面铁矿石价格上涨导致成本上移,另一方面需求强于预期,钢材价格触底反弹,不断上涨。从七月开始,南方高温多雨,钢材需求进入淡季,钢材产量高、库存累积,价格从高位回落。十一之后,房地产表现超出预期,钢材需求不降反涨,库存快速下降,又使价格再次快速拉升。
 
二、钢材供给
 
近年来,我国粗钢产量稳步提高,贡献了全世界一半以上的产量。2018 年, 粗钢全年产量 9.28 亿吨,同比提高 6.9%。之前钢铁行业的生产主要受国家环保政策影响,环保督察、打赢蓝天保卫战的政策限制了粗钢的生产。但从四季度开始,在宏观经济承压的环境下,政府明令禁止一刀切的限产,使钢铁企业的产能得到释放。加上产能置换,新的生产设备淘汰了落后的旧设备,钢厂使用新的生产工艺,使得 2019 年钢材产量继续保持高速增长。
 
2019 年 1-10 月,粗钢累计产量 8.3 亿吨,较去年同期增加 0.58 亿吨,同比提高7.49%。受到七十周年国庆阅兵影响,钢厂限产力度较大,9 月、10 月产量有所下降。11 月 15 日开始,北方进入采暖季,《行动方案》开始实施,但实际对钢铁产量的影响已经很小。随着钢价上涨,钢企利润上升,预计 11 月、12 月粗钢产量将有所提高。全年粗钢产量将达到 9.93 亿吨,较 2018 年提高 0.65 亿吨,增长7.1%。
 
2020 年,钢铁行业供给侧改革进入巩固成果的阶段。随着更多企业完成环保设备改造,政府环保限产对于钢材产量的影响也将越来越小。预计 2020 年全国粗钢产量突破 10 亿吨大关,达到 10.57 亿吨,同比增长 6.4%。
 
三、钢材需求及分类
 
我国钢材主要用于建筑业和制造业。建筑业多使用螺纹钢、线材等长材,而制造业主要使用热卷、冷轧、中厚板等板材。建筑业包括房地产和基础设施建设, 总体对钢材的需求占钢材总消费的一半左右。其中房地产行业占比约 27%、基建占比约 22%。制造业中机械行业用钢量最多,占总消费 17%左右。其次是汽车行业,占比约 6.5%。家电、造船各占 1.5%。整体来看 2019 年钢材需求小幅增加,但增速减慢,预计2020年也将保持稳定增长。
 
1. 房地产
 
建筑工程主要是打地基、盖楼房等工程,而安装工程主要是房屋整体建好后, 安装仪器设备等工程。房地产开发在土地购置后首先要进行建筑工程施工,其后才能进行安装工程施工。相对于安装工程,建筑工程对于钢材的需求量更大,是房地产行业对钢材、特别是螺纹钢、线材需求的主要来源。
 
2019年以来出现了房地产企业在前端工程投入远高于后端的安装工程的现象,也导致了螺纹钢和线材需求超出预期。房地产企业前两年大量购置的土地正在逐渐完成建筑工程部分,未来竣工面积将快速增加。安装工程投资增速提高,建筑工程投资增速放缓。房地产行业对于长材需求量边际减少,板材需求量边际增加,预计2019年房地产行业用钢量 2.43 亿吨,较2018 年提高 8.3%;2020 年用钢量增速放缓,提高 5.6%,全年用钢预计 2.56 亿吨。
 
2. 基础设施建设
 
2020 年可以预期基建投资将大幅提高,也将成为钢材需求的重要增长点。预计 2019 年基建用钢较去年提高 4.3%,增加 774 万吨。2020 年全年基建投资或将提 升 8%左右,用钢量增加 1500 万。
 
3. 汽车制造业
 
预计2020年汽车产量虽然仍将保持下降趋势,但是降速会减慢。2019年汽车制造 业用钢量 4900 万吨,较 18 年减少 11%;2020 年全年用钢需求 4500 万吨,同比下降 8.4%。
 
4. 家电制造业
 
人们对于家电的需求主要体现在购置新房产后,因为如冰箱、洗衣机、空调 这类大型家电的使用寿命是很长的。一般在购买新房后才会置办新的家用电器, 所以家电行业可以视为房地产的下游。综合来看,预计 2019 年主要家电产量增长 1.3%,用钢量增加 16 万吨。2020 年增速小幅增长 2%,用钢量增加 25 万吨。
 
5. 船舶制造业
 
2019 年全年造船完工量预计 3640 万载重吨,较去年增长 5.3%,用钢量增加 60 万吨。2020年预计造船业用钢量增加约 70 万吨,同比提高 5.7%。
 
6. 机械制造业
 
机械制造业对应的上游比较复杂。挖掘机等工程机械用于房地产开发和施工;机床、锅炉等用于工业品的制造;集装箱与国际贸易联系紧密;拖拉机用于农业 生产。从这几种主要大型机械综合来看,2019年机械制造业产量小幅增加,用钢量提高 167 万吨,同比增加 1.2%。随着中美关系缓和,国内经济企稳,预计 2020 年机械产量增速提高 3.7%左右,用钢量增加 525 万吨。
 
综合来看,2019 年钢材总需求 8.5 亿吨,同比提高 3.9%,增加 3200 万吨。需求增速放缓,但仍将保持稳定。预计2020年钢材总需求继续增加,较2019年提高 4.3%,增加 3700 万吨。
 
四、进出口
 
我国是钢材净出口国,进口量保持在低位。进出口方面主要关注钢材出口量 的变化,而影响钢材出口的主要因素是内外价差。13 年至 16 年,我国钢铁行业产能过剩,钢材价格一路下滑,海外市场钢价较高,刺激钢材出口。而随着供给侧改革,钢铁行业去产能。钢材价格经历了一轮牛市,内外价差由负转正,并不断拉大,抑制了钢材的出口。
 
预计2019年粗钢净出口量减少 422 万吨,同比下降 7.2%。2020 年出口相对偏弱的趋势预计仍将保持,全年粗钢净出口减少 340 万吨,较2019年下降 6.2%。
 
五、供需分析及预测 
 
2019 年,钢材整体供过于求,预估全年粗钢产量 9.93 亿吨,净出口 0.55 亿吨,需求 8.5 亿吨,供给过剩 0.88 亿吨,供给宽松导致钢材价格重心下移。钢材的供给主要受到政策影响,随着 2018 年采暖季政府取消一刀切式限产,钢铁行业产量大幅提高。而在2019年十月一日七十周年国庆前后,为了保证阅兵,政府加强了对钢铁企业的限产力度,导致九月末、十月初钢材产量大幅下降。随着供给侧改革进入巩固成果阶段,落后产能被淘汰,新设备新工艺上马,越来越多的钢铁企业更新环保设备,达到环保要求,钢材供给将持续增加。
 
需求端,虽然制造业表现低迷,但有企稳的迹象。房地产表现亮眼,超出预期,支撑并推动了钢材价格的上涨。基建作为国家托底经济的重要手段,真正发力预计要到2020年。进出口方面,由于国内钢材利润丰厚,出口继续下降,进口保持稳定,整体净出口下降。
 
综合来看,过去几年驱动钢材价格的主要因素是供给,而供给受到政策影响。所以钢价不论是长期的走势还是短期的波动,大多和限产政策息息相关。但是今 年限产不再一刀切,而是因厂制宜,达到标准的钢厂可以少限甚至不限。钢材供给量变数较小,对价格影响减弱,价格的主要影响因素由供给转换到了需求。2019年上半年,房地产表现超出预期,拉动钢价上涨。7、8 月钢材需求淡季,钢价下滑。市场对于未来钢材的需求的预期存在分歧,经过时间对于需求预期的验证,驱动价格上下波动。
 
对于2020年钢材需求的预期:国家鼓励地方补短板,大力发展基础设施建设,以拉动内需促进经济,预计2020年基建是钢材需求的主要增量。房地产仍保持相对稳定,但估计新开工将减少,而竣工增多。对钢材品种的需求由长材转向偏好板材。制造业受宏观经济影响可能表现不佳,但有企稳迹象。预计 2020 年需求保持稳定,增量较2019年小幅提升。
 
钢铁行业未来面临供给过剩,钢价重心下移,钢材利润萎缩,小钢厂缺少资金进行排污改造,也缺少降低生产成本的能力,慢慢被挤出市场。通过产能置换, 钢铁行业进行整合升级。行业的结构将逐步改变,行业集中度提高,规模效应和 生产效率提升。
 
综上所述,预计 2020 年全年钢材价格 3000-4500,整体供过于求,较宽松, 价格先扬后抑。在房地产和基建施工旺季带动下,钢材价格于二季度达到高点, 随后在需求淡季进行回调。螺纹钢和热卷的强弱关系可能开始转变,由螺强于卷, 转向螺与卷价差缩小。

同类文章排行

最新资讯文章

返回顶部